人民網(wǎng)北京6月5日電 (記者 王醒)近日,國務院國資委發(fā)布了《中央企業(yè)控股上市公司實施股權激勵工作指引》(以下簡稱《指引》)?!吨敢分奈⒂^操作層面細化對央企的工作指導,推動央企擴大控股上市公司實施股權激勵的覆蓋面,構建科學、規(guī)范的中長期激勵機制,推動企業(yè)高質量發(fā)展。國資委有關負責人就相關問題接受了記者采訪。
問:請介紹一下出臺《指引》的背景。
答:目前國有企業(yè)改革的“1+N”文件體系已經(jīng)基本定型,當前制定政策的重點是具體的操作規(guī)程。就中央企業(yè)控股上市公司股權激勵工作而言,國資委成立以來,根據(jù)黨中央、國務院確立的生產(chǎn)要素按貢獻參與分配的原則,從適應資本市場發(fā)展和企業(yè)改制上市的需要出發(fā),按照履行出資人職責的要求,積極探索國有控股上市公司實施股權激勵的有效機制,在實踐中不斷完善辦法,尤其是2019年國資委制定出臺《關于進一步做好中央企業(yè)控股上市公司股權激勵工作有關事項的通知》(國資發(fā)考分規(guī)〔2019〕102號),標志著中央企業(yè)控股上市公司實施股權激勵的政策體系已經(jīng)基本定型。當前的重點任務是把工作著力點從夯基壘臺、立梁架柱轉到系統(tǒng)集成、協(xié)同高效、落實落地上來,推動這項制度更加成熟更加定型。出臺《指引》就是把國有控股上市公司實施股權激勵的相關政策規(guī)定和前期中央企業(yè)開展此項工作的實踐經(jīng)驗進行了匯總梳理,著力從微觀操作層面細化對中央企業(yè)的工作指導,進而推動中央企業(yè)擴大控股上市公司實施股權激勵的覆蓋面,構建科學、規(guī)范的中長期激勵機制,推動企業(yè)高質量發(fā)展。
問:《指引》具體包含哪些方面內(nèi)容?
答:《指引》共九十七條,近兩萬字,根據(jù)中央企業(yè)控股上市公司實施股權激勵的各方面政策規(guī)定,從股權激勵計劃的內(nèi)容要點、考核體系、管理辦法和實施程序等方面,進行了政策梳理、系統(tǒng)集成,對上市公司股權激勵實踐規(guī)范逐一明確闡釋。一是重點介紹實施股權激勵的政策依據(jù)、適用范圍,實施股權激勵的條件、原則及相關要求。二是對股權激勵計劃中的激勵方式、激勵對象范圍、權益授予數(shù)量、授予價格、時間安排、激勵收益等的內(nèi)涵要義、政策規(guī)定、操作規(guī)范進行詳細闡釋。三是從強化公司業(yè)績考核、健全激勵對象績效考核評價、科創(chuàng)板上市公司實施股權激勵的考核等方面明確出資人的導向和要求,引導企業(yè)注重價值提升,實現(xiàn)高質量發(fā)展。四是將規(guī)范股權激勵管理辦法、責任追究與特殊情形處理、財務處理和稅收規(guī)定等方面的要求和規(guī)定進行了梳理明確。五是歸納各級國有股東的職責,對股權激勵計劃的決策、申報、實施、終止等程序事項予以梳理,并重申監(jiān)督管理、信息披露等要求。
問:《指引》在政策要求上有什么新特點?
答:《指引》主要有三個方面的特點:一是政策上保持銜接一致?!吨敢肥窃谧C券監(jiān)管部門相關規(guī)定框架下制定的,與國資委此前出臺的國有控股上市公司實施股權激勵的政策規(guī)定也是銜接一致的,這次提出的都是具體操作上的細化規(guī)程。二是清晰界定責任與程序。國資委落實以管資本為主職能轉變要求,股權激勵具體實施方案的審核責任在中央企業(yè)集團公司,《指引》通過細化完善操作層面的指導,幫助中央企業(yè)更好地擔負起股權激勵主體責任,保障該項工作職責中央企業(yè)接得住、管得好、落得實。三是重點回答了操作問題。此前我們出臺的股權激勵相關政策是框架性、原則性的,中央企業(yè)在實施中遇到了一些具體情況,《指引》在總結經(jīng)驗的基礎上,明確了可操作的方法,在政策框架內(nèi)給予闡釋和細化,有針對性地幫助企業(yè)在具體實踐操作上與政策規(guī)定良好對接。
問:近些年中央企業(yè)控股上市公司實施股權激勵有哪些值得總結和提煉的有效經(jīng)驗?
答:國資委和中央企業(yè)在上市公司股權激勵實踐方面共同努力、積極探索,結合國有企業(yè)實際情況和境內(nèi)外市場實踐經(jīng)驗,逐步形成了出資人指導下的適合中國國企特點的股權激勵機制,有效發(fā)揮了股權激勵作為市場化長期激勵工具的積極作用,一些好的做法已逐漸被市場普遍采納。概括起來,中央企業(yè)控股上市公司實施股權激勵主要有五方面好的做法:一是激勵實施與績效考核相同步,要求企業(yè)健全績效考核體系,股權激勵的實施要與公司業(yè)績與激勵對象個人績效考核相掛鉤,考核目標要有利于促進企業(yè)提高價值創(chuàng)造水平,實現(xiàn)持續(xù)健康發(fā)展。二是授予數(shù)量與薪酬水平相關聯(lián),參照國際慣例及市場實踐,統(tǒng)籌薪酬結構與薪酬水平,股權激勵授予價值控制在薪酬總水平的40%以內(nèi),實現(xiàn)平穩(wěn)規(guī)范起步,但對股權激勵行權收益不再進行控制。三是激勵方式與公司特點相匹配,指導上市公司根據(jù)所處行業(yè)、發(fā)展階段等特點,科學選擇激勵工具,并可以結合市場情況探索創(chuàng)新激勵方式。四是行權安排與激勵約束相統(tǒng)籌,引導企業(yè)分期實施股權激勵,權益授予后至少鎖定兩年,解鎖后在不低于三年內(nèi)分批生效,體現(xiàn)長效激勵約束。五是公司治理與管理提升相協(xié)同,推動企業(yè)持續(xù)完善公司治理,不斷健全經(jīng)營管理、績效考核、勞動用工和收入分配等企業(yè)基礎管理制度。在《指引》的制訂過程中,我們對上述五方面股權激勵實踐經(jīng)驗進行了系統(tǒng)提煉,作為操作指引幫助企業(yè)更加科學高效地開展好這項工作。
問:下一步,中央企業(yè)控股上市公司實施股權激勵工作將有什么考慮?
答:黨的十九屆四中全會明確提出,要健全生產(chǎn)要素由市場評價貢獻、按貢獻決定報酬的機制。中共中央、國務院近期印發(fā)的《關于構建更加完善的要素市場化配置體制機制的意見》也指出,要全面貫徹落實以增加知識價值為導向的收入分配政策,充分尊重科研、技術、管理人才,充分體現(xiàn)技術、知識、管理、數(shù)據(jù)等要素的價值。國資委將指導中央企業(yè)貫徹落實好黨中央、國務院決策部署,把推動中央企業(yè)控股上市公司規(guī)范開展股權激勵作為重要舉措。應當說,黨的十九大以來,中央企業(yè)控股上市公司實施股權激勵的數(shù)量快速增長,目前已有53家中央企業(yè)控股的119家上市公司有效實施了股權激勵,取得了明顯進展,但總體上中央企業(yè)控股境內(nèi)外上市公司只有不到30%實施了股權激勵,覆蓋面還有待提高?!吨敢酚“l(fā)后,國資委將指導中央企業(yè)積極履行主體責任,推動符合條件的控股上市公司科學高效規(guī)范地開展股權激勵工作,加快建立健全覆蓋企業(yè)經(jīng)營管理骨干和核心科研技術人才的正向激勵機制,充分調(diào)動各類人員積極性和創(chuàng)造性,推動企業(yè)實現(xiàn)高質量發(fā)展。